SAP 사채 할인(할증)발행차금 상각 현황 — 발행가액과 액면금액의 차이를 만기까지 녹이기

사채를 액면금액 그대로 발행하는 경우는 오히려 드뭅니다. 표시이자율이 시장 상황과 다르면 할인 또는 할증으로 발행되고, 그 차액(발행차금)은 만기까지 유효이자율법으로 상각하며 장부가액을 액면금액에 맞춰 갑니다. 문제는 이 상각액이 매월 손익에 영향을 주는데도, 실무에서는 발행 시점에 만든 엑셀 스케줄표를 만기까지 그대로 참조하는 경우가 많다는 점입니다.

SAP 표준 데이터 구조를 그대로 이어받아 사채별 월별 상각 스케줄과 장부가액(유동/비유동 재분류 포함)을 기준월 시점으로 조회하고, 잔여 현금흐름의 현재가치로 장부가액 정합성까지 그 자리에서 검증하도록 OpenUI5 화면으로 확장한 것이 이 화면입니다. 실제 구동 화면 5종을 함께 공개합니다.

실제 화면 5종 둘러보기

회사코드·기준년월·사채구분을 넣고 조회하면 사채별 장부가액·상각 현황이 목록으로 뜹니다 → 사채명 입력 후 Enter 키로도 바로 조회되고 → 상세에서 월별 상각 스케줄과 관련 전표를 확인합니다.

아래는 실제로 앱을 실행해 기능을 눌러 가며 캡처한 화면입니다. 이미지를 클릭하면 원본 크기로 확대됩니다.

zui5.bond — 초기 화면 — 조회조건

zui5.bond — 사채명 입력 후 Enter 키 조회

zui5.bond — 조건 초기화 후 전체 조회 결과

zui5.bond — 상세 다이얼로그 — 사채 정보와 상각 스케줄 상단

zui5.bond — 상세 다이얼로그 — 상각 스케줄 하단과 관련 전표

조작 방법

1. 회사코드 · 기준년월은 필수 조건입니다. 기준년월은 오늘(2026년 9월) 기준 최근월이 기본값으로 채워집니다.
2. 사채구분(무보증공모·무보증사모·보증사채) · 담당부서 · 사채상태(정상/만기임박/상환완료)로 범위를 좁힐 수 있습니다.
3. 사채번호 · 사채명은 부분일치 검색이며, 두 필드 모두 Enter 키로 바로 조회됩니다. 콤보/체크박스를 바꿀 때도 이미 한 번 조회한 뒤라면 즉시 재조회됩니다.
4. 표시옵션의 "할인발행 사채만" 체크박스로 할인발행 사채만 따로 모아볼 수 있습니다.
5. 결과 목록에서 만기임박(잔여 6개월 이하) 건은 노란 경고 배지, 잔여현금흐름 현재가치 검증에서 오차가 난 건은 빨간 하이라이트로 표시됩니다.
6. 행의 상세 버튼(또는 행 클릭)으로 그 사채의 월별 상각 스케줄 전체와 관련 전표를 확인합니다.
7. 목록·상세 스케줄 모두 CSV 다운로드로 내려받습니다. UTF-8 BOM 이 붙어 엑셀에서 한글이 깨지지 않습니다.

할인·할증발행차금 상각액 산정 로직

사채는 발행가액과 액면금액이 다를 수 있습니다. 표시이자율(쿠폰)이 발행 시점의 유효이자율(시장이자율)보다 낮으면 할인발행, 높으면 할증발행이 되고, 그 차액(발행차금)을 만기까지 유효이자율법으로 상각해 장부가액을 액면금액에 수렴시킵니다. 이 화면은 그 산정 로직을 월할(月割)로 적용합니다.

월별 상각 처리 6단계

결산 담당자가 한 사채의 한 달치를 처리한다고 하면, 화면 뒤에서는 아래 6단계가 순서대로 계산됩니다.

①~⑤는 지급주기와 무관하게 매월 반복되고, ⑥만 사채별 이자지급주기(분기·반기·연 1회)에 맞춰 그 달에만 추가로 실행됩니다. 그래서 지급주기가 서로 다른 사채도 같은 월별 표에서 나란히 비교할 수 있습니다.

조회조건

결과 컬럼

사채별 결과 테이블

상세 — 월별 상각 스케줄

상세 — 관련 전표

SAP 표준 기능 매핑

이 화면은 사채 등록이나 상각 전기를 대체하지 않습니다. 표준 실행은 Treasury and Risk Management(TRM)의 거래 등록(FTR_CREATE)과 Position 상각·발생 Run(TPM44 · TBB1)이 담당하고, 이 화면은 그 결과를 기준월 스냅샷으로 모아 장부가액·유동성 분류·잔여현금흐름 정합성을 조회·검증하는 관점을 더한 것입니다.

참고 CDS 뷰

운영 서비스로 연결할 때는 사채 마스터와 상각 Run 결과를 기준월 단위로 결합한 뷰로 서빙하는 구성을 제안합니다.

@AbapCatalog.sqlViewName: 'ZCBONDAMORT'
@EndUserText.label: '사채 상각 현황 (Z)'
define view Z_C_BOND_AMORTIZATION
  as select from vtbfha as Bond
    inner join      /* TPM44 Run 결과 저장 테이블 */ ztbondsched as Sched
                                          on  Bond.rfha = Sched.rfha
    left outer join t001        as Company on  Bond.bukrs = Company.bukrs
{
  key Bond.rfha            as BondId,
      Bond.buchk_txt        as BondName,
      Bond.bukrs,
      Company.butxt,
      Bond.faevalue         as FaceValue,
      Bond.issue_price      as IssuePrice,
      Bond.coupon_rate      as CouponRate,
      Bond.effective_rate   as MarketRate,
  key Sched.fiscper         as Period,
      Sched.open_book       as OpenBook,
      Sched.eff_interest    as EffInterest,
      Sched.coupon_accrual  as CouponAccrual,
      // 상각액 = 유효이자 - 표시이자 (할인발행 양수 / 할증발행 음수)
      Sched.eff_interest - Sched.coupon_accrual as Amort,
      Sched.close_book      as CloseBook
}

매핑 이해를 돕기 위한 참고용 설계입니다. 실제 도입 시에는 TRM Position 관리 테이블 구조와 회사의 계정 체계에 맞춰 조정합니다.

OpenUI5 구성

파일 구성

검증 결과

10건의 사채(할인발행 4건 · 할증발행 3건 · 액면발행 2건 · 이미 상환완료 1건)를 발행월부터 만기까지 월할로 전개해 396개 상각 스케줄 행과 592라인의 분개를 만들고, python·node 로 전수 검증했습니다.

사채명·주관사·금액은 모두 검증용 데이터입니다.

자주 묻는 질문