SAP ROE 듀폰분석 점검 — 자기자본이익률이 좋아졌다면, 이익이 늘어난 걸까 빚이 늘어난 걸까
ROE를 순이익률·총자산회전율·자기자본배수 세 갈래로 나눠, 레버리지가 밀어올린 증가분과 수익성 개선이 밀어올린 증가분을 갈라 봅니다
소개 영상블로그 목차 순서대로 · 자막 포함
주요 재생 지점
도입 포인트 — 이 앱을 사용해야 하는 이유
자기자본이익률(ROE) 개선이 영업 실적 향상 때문인지, 레버리지 확대 때문인지 한눈에 파악하기 어려웠던 경험이 있으십니까? 이 앱은 SAP 재무 데이터를 활용하여 ROE를 3요인으로 자동 분해하고, 레버리지 주도 증가 구간을 신속하게 식별하여 핵심 의사결정을 돕습니다.
핵심 포인트 여섯 가지
| 핵심 포인트 | 고객이 얻는 것 | 지금 방식이라면 |
|---|---|---|
| ① ROE 3요인 자동 분해 산출 | 법인·기간별 당기순이익, 매출액, 자산총계, 자본총계를 SAP 원장에서 자동으로 집계하여 순이익률, 총자산회전율, 자기자본배수 세 가지 핵심 요인을 산출합니다. | 복잡한 원장 데이터를 수동으로 집계하고 엑셀로 계산하며 시간 소요와 오류 가능성이 높습니다. |
| ② ROE 산출값 정합성 자동 대사 | 3단분해로 재산출한 ROE와 공시 ROE(당기순이익 ÷ 자본총계) 간의 차이를 자동으로 대사하여 산출 값의 신뢰성을 확인합니다. 검증 결과 최대 차이 0.0002입니다. | 계산된 ROE와 공시 ROE를 일일이 비교하며 수작업 검증에 많은 시간과 노력이 소모됩니다. |
| ③ 레버리지 주도 증가 자동 점검 | 직전 기간 대비 ROE 증가 시 레버리지 로그기여비중이 50% 이상인 경우 '점검 필요'로 판정하여 재무 전략 검토 우선순위를 표시합니다. | ROE 증가의 이면을 파악하기 위해 여러 재무 지표를 수동으로 분석해야 하여 핵심 포인트를 놓칠 수 있습니다. |
| ④ ROE 변화 요인 정량적 분석 | ROE 증감의 원인을 순이익률, 총자산회전율, 자기자본배수 세 요인의 로그가법분해를 통해 정량화하여 각 요인의 기여 비중을 명확히 제시합니다. | ROE 변화의 정성적 원인은 파악 가능하나, 각 요인의 기여도를 정확히 측정하고 비교하기 어렵습니다. |
| ⑤ SAP 원장 데이터 정합성 유지 | 재무제표 조회(S_ALR_87012284) 및 총계정원장 잔액(FAGLB03) 데이터를 직접 활용하여 데이터 정합성을 높입니다. | 외부 시스템이나 별도 데이터 추출 과정에서 불일치 및 정합성 문제가 발생할 수 있습니다. |
| ⑥ SAP 표준 기능 분석 관점 확장 | 기존 SAP 재무제표 조회 기능에 ROE 요인 분해 및 점검 관점을 더해 재무 분석의 깊이를 확대하고 전략적 인사이트를 제공합니다. | 표준 SAP T-code는 단순 조회 기능에 머물러 심층 분석을 위한 추가적인 수작업과 도구가 필요합니다. |
사례로 보는 효과
검증용 샘플 데이터 120건을 기준으로 세 요인의 곱이 공시 ROE와 최대 0.0002의 차이로 일치함을 확인했습니다. 또한, 의도적으로 구성된 '점검 필요' 케이스 10건이 정확하게 판정되어, 앱의 분석 및 점검 로직의 신뢰성을 입증합니다.
도입하면 달라지는 것
- ROE 변화 요인 파악 시간 대폭 단축
- 재무 분석의 신뢰성 및 깊이 향상
- 레버리지 활용 전략 점검 효율 증대
- 수동 분석 작업 감소, 핵심 업무 집중
이런 회사에 맞습니다
재무팀, 기획팀, IR팀 등 ROE 분석을 통해 기업의 수익성, 효율성, 재무 건전성을 심층적으로 파악하고 싶은 기업에 적합합니다. 특히 ROE 변동 원인에 대한 신속하고 정확한 이해와 전략적 검토가 필요한 조직에 강력히 추천합니다.
실행 화면
실제 화면 3종 둘러보기
법인·연도·기간을 고르고 조회하면 법인별 ROE 3단분해 결과가 표로 뜹니다 → 추이(12개월) 탭에서 선택 법인의 월별 추이를 확인합니다 → 행을 클릭하면 원천 항목 상세가 열립니다.
아래는 실제로 앱을 실행해 기능을 눌러 가며 캡처한 화면입니다. 이미지를 클릭하면 원본 크기로 확대됩니다.
사용 방법
- 법인코드·회계연도·회계기간(월)·점검결과를 선택합니다. 기본값은 모두 "전체"입니다.
- 조회 버튼은 조회조건 입력 필드 줄의 가장 오른쪽에 있습니다. 입력 영역에서 Enter 키를 눌러도 같은 조회가 실행됩니다.
- 조회 결과 탭에서 법인·기간별 3단분해 결과를, 추이(12개월) 탭에서 월별 추이를 확인합니다.
- 결과 표의 행을 클릭하면 해당 법인·기간의 ROE 원천 항목 상세가 열립니다. CSV 다운로드로 내려받을 수 있습니다.
- 초기화 버튼을 누르면 기본 조회조건으로 되돌아갑니다.
레버리지 주도 증가를 가르는 판정 로직
ROE = 순이익률 × 총자산회전율 × 자기자본배수라는 승법 항등식을 로그로 풀면, 전기 대비 ROE 증감을 세 요인의 증감 기여로 나눌 수 있습니다. 레버리지 기여 비중이 높은 구간을 우선 점검 후보로 표시합니다.
| 판정 조건 | 결과 상태 | 사용자 조치 |
|---|---|---|
| 직전 기간 비교 대상 없음(계열 첫 기간) | - | 추이 탭에서 다음 기간부터 확인합니다. |
| ROE 증가 && 레버리지 로그기여비중 50% 이상 && 수익성·회전율 기여가 상대적으로 작음 | 점검 필요 | 차입 구조·자본배수 변동의 배경을 재무제표 주석과 함께 확인합니다. |
| 그 외(ROE 비증가 또는 수익성·회전율 개선이 기여의 중심) | 정상 | 별도 조치가 필요하지 않습니다. |
이 화면이 대신 정하지 않는 것
판정 결과는 확인이 필요한 구간을 알리는 표시이며, 차입 정책이 잘못됐다고 단정하지 않습니다. 차입 구조·자본 정책의 타당성에 대한 최종 판단은 회사와 감사인이 합니다.
ROE 3단분해 산출 절차
| 단계 | 내용 |
|---|---|
| 1단계 | 법인·연도·기간별 당기순이익·매출액·자산총계·자본총계를 집계한다 |
| 2단계 | 세 요인을 산출한다 — 순이익률 = 당기순이익 ÷ 매출액, 총자산회전율 = 매출액 ÷ 자산총계, 자기자본배수 = 자산총계 ÷ 자본총계 |
| 3단계 | 3단분해 ROE를 재산출하고 대사한다 — ROE(3단분해) = 순이익률 × 총자산회전율 × 자기자본배수, 공시 ROE(당기순이익 ÷ 자본총계)와 차이를 표시한다 |
| 4단계 | 직전 기간과 로그가법분해로 비교해 레버리지 기여비중을 산출하고 점검결과를 표시한다 |
조회조건
| 필드 | 필수 | 설명 |
|---|---|---|
| 법인코드 | 선택 | 전체 / 법인 단위 지정 |
| 회계연도 | 선택 | 전체 / 4자리 회계연도 지정 |
| 회계기간(월) | 선택 | 전체 / 01~12월 지정 |
| 점검결과 | 선택 | 전체 / 정상 / 점검 필요 |
결과 컬럼
데모를 신청하신 고객께 공개되는 내용입니다
CDS 뷰 구성, 데이터 모델, 점검 · 산출 규칙처럼 실제 구현에 가까운 상세 설계는 이 앱의 데모를 신청하신 고객께만 보여 드리고 있습니다. 양해 부탁드립니다.
데모를 신청해 주시면 확인 후 바로 열람할 수 있도록 열어 드리고, 이미 신청하셨다면 신청하신 Google 계정으로 로그인하시면 이 자리에 내용이 표시됩니다.
SAP 표준 기능 확장 포인트
SAP 표준 기능 매핑
표준 실행은 SAP 표준 T-code 가 담당하고, 이 화면은 그 데이터에 ROE 요인분해 조회·점검 관점을 더해 확장합니다.
| 표준 T-code | 표준 기능 | 이 화면이 더한 것 |
|---|---|---|
S_ALR_87012284 | 재무제표버전 기준 재무상태표·손익계산서 조회 | 동일 원천 수치를 ROE 3요인으로 자동 분해·대사합니다 |
FS10N / FAGLB03 | 계정별 월별 잔액 조회 | 자산·자본·손익 계정 잔액을 법인·기간 단위로 자동 집계합니다 |
분석 지표 정의표
| 지표 | 정의 | 대응 기능 | 원천 데이터 |
|---|---|---|---|
| ROE 3단분해 | 순이익률 × 총자산회전율 × 자기자본배수 | 조회 결과 산출·대사 | 총계정원장 손익·자산·자본 잔액 |
| 레버리지 기여비중 | 전기 대비 ROE 로그증감 중 자기자본배수 요인이 차지하는 비율 | 조회 결과 점검결과 컬럼 | 당기·전기 3단분해 결과 |
CDS 구성
데모를 신청하신 고객께 공개되는 내용입니다
CDS 뷰 구성, 데이터 모델, 점검 · 산출 규칙처럼 실제 구현에 가까운 상세 설계는 이 앱의 데모를 신청하신 고객께만 보여 드리고 있습니다. 양해 부탁드립니다.
데모를 신청해 주시면 확인 후 바로 열람할 수 있도록 열어 드리고, 이미 신청하셨다면 신청하신 Google 계정으로 로그인하시면 이 자리에 내용이 표시됩니다.
자주 묻는 질문
자주 묻는 질문
이 화면에서 "점검 필요"는 문제가 있다는 뜻인가요?
아닙니다. ROE 증가분 중 레버리지(자기자본배수) 요인이 차지하는 비중이 큰 구간을 먼저 확인하도록 표시하는 것으로, 문제를 단정하지 않습니다. 차입 구조나 자본 정책 변경 등 합리적 배경이 있을 수 있으며 최종 판단은 회사와 감사인이 합니다.
이 화면은 어떤 기간·법인을 대상으로 하나요?
회계연도와 회계기간(월) 단위로 조회하며, 법인코드를 지정하거나 전체로 조회할 수 있습니다. 그 밖의 적용 범위는 도입 시스템에서 확인이 필요합니다.
레버리지 기여비중은 어떻게 계산하나요?
ROE = 순이익률 × 총자산회전율 × 자기자본배수라는 승법 항등식을 로그로 풀어, 전기 대비 증감분을 세 요인의 로그 증감으로 나눈 뒤 자기자본배수 요인이 차지하는 비율로 산출합니다.
공시 ROE와 3단분해 ROE가 다르게 나오면 어떻게 하나요?
두 값은 산식상 같아야 하며, 화면은 허용 반올림오차를 넘는 차이가 있는지 항상 함께 표시합니다. 차이가 크면 원천 집계 구간이나 반올림 처리를 다시 확인합니다.