SAP ROE 듀폰분석 점검 — 자기자본이익률이 좋아졌다면, 이익이 늘어난 걸까 빚이 늘어난 걸까

자기자본이익률(ROE)이 지난 분기보다 좋아졌다는 숫자 하나만 보면 반가운 소식입니다. 그런데 그 증가가 영업을 더 잘해서 생긴 것인지, 아니면 빌린 돈을 늘려 자산을 키운 결과인지는 ROE 한 줄만으로는 구분되지 않습니다. 듀폰(DuPont) 분석은 ROE를 순이익률 × 총자산회전율 × 자기자본배수 세 요인의 곱으로 풀어 이 질문에 답하는 오래된, 그러나 여전히 유용한 틀입니다.

법인·기간별 재무 데이터를 그대로 이어받아 세 요인을 자동으로 산출하고 공시 ROE와 대사한 뒤, 전기 대비 ROE 증가분 가운데 자기자본배수(레버리지) 요인이 차지하는 비중을 로그가법분해로 계산해 OpenUI5 화면으로 확장했습니다. 레버리지가 증가를 주도한 구간을 먼저 걸러 보여주고, 실제 구동 화면 3종을 함께 공개합니다.

실제 화면 3종 둘러보기

법인·연도·기간을 고르고 조회하면 법인별 ROE 3단분해 결과가 표로 뜹니다 → 추이(12개월) 탭에서 선택 법인의 월별 추이를 확인합니다 → 행을 클릭하면 원천 항목 상세가 열립니다.

아래는 실제로 앱을 실행해 기능을 눌러 가며 캡처한 화면입니다. 이미지를 클릭하면 원본 크기로 확대됩니다.

Main.view.xml

추이(12개월)

상세 내역

조작 방법

1. 법인코드·회계연도·회계기간(월)·점검결과를 선택합니다. 기본값은 모두 "전체"입니다.
2. 조회 버튼은 조회조건 입력 필드 줄의 가장 오른쪽에 있습니다. 입력 영역에서 Enter 키를 눌러도 같은 조회가 실행됩니다.
3. 조회 결과 탭에서 법인·기간별 3단분해 결과를, 추이(12개월) 탭에서 월별 추이를 확인합니다.
4. 결과 표의 행을 클릭하면 해당 법인·기간의 ROE 원천 항목 상세가 열립니다. CSV 다운로드로 내려받을 수 있습니다.
5. 초기화 버튼을 누르면 기본 조회조건으로 되돌아갑니다.

레버리지 주도 증가를 가르는 판정 로직

ROE = 순이익률 × 총자산회전율 × 자기자본배수라는 승법 항등식을 로그로 풀면, 전기 대비 ROE 증감을 세 요인의 증감 기여로 나눌 수 있습니다. 레버리지 기여 비중이 높은 구간을 우선 점검 후보로 표시합니다.

ROE 3단분해 산출 절차

조회조건

결과 컬럼

SAP 표준 기능 매핑

표준 실행은 SAP 표준 T-code 가 담당하고, 이 화면은 그 데이터에 ROE 요인분해 조회·점검 관점을 더해 확장합니다.

분석 지표 정의표

참고 CDS 뷰

define view entity ZC_RoeDecomposition
  as select from    I_JournalEntryItem as j
{
  key j.CompanyCode        as CompCode,
  key j.FiscalYear         as FiscYear,
  key j.FiscalPeriod       as FiscPeriod,
      sum(j.AmountInCompanyCodeCurrency) as AmountByAccountCategory
}
group by j.CompanyCode, j.FiscalYear, j.FiscalPeriod

표준 CDS 뷰 이름과 필드는 시스템 릴리스에 따라 다를 수 있으므로, 도입 시 실제 시스템에서 확인해 확정합니다.

OpenUI5 구성

파일 구성

운영 데이터는 OData 서비스가 제공하며, 검증용 샘플 데이터는 화면과 완전히 분리해 별도로 둡니다. 화면과 판정 로직은 그대로 씁니다.

검증 결과

화면 구성에 쓴 검증용 샘플 데이터는 5개 법인 × 24개월, 총 120건의 결과를 기준으로 세 요인의 곱이 공시 ROE와 맞물리도록 구성했습니다.

모든 데이터는 검증용으로 구성한 가상 데이터입니다.

자주 묻는 질문